贝克休斯公布第四季度和年度业绩

2016年1月28日在下午12:00
-本季度收入34亿美元,全年收入157亿美元
-本季度营业利润率环比和同比分别下降33%和32%
-本季度每股GAAP净亏损2.35美元,包括每股2.14美元的减值、重组费用和合并相关成本
-自由现金流连续增长25%,本季度达到4.36亿美元,全年达到12亿美元

休斯顿 2016年1月28日/价值/—— 贝克休斯公司(纽约证券交易所代码:BHI)今天公布了2015年第四季度和全年业绩。

“我们2015年的业绩对该行业极其困难,越来越具有挑战性的一年,” 马丁·克雷格黑德 贝克休斯董事长兼首席执行官。“自2014年第四季度以来,由于我们的客户调整了支出以适应商品价格的下降,全球钻机数量下降了46%。尽管环境充满挑战,我们还是生成了 12亿美元自由现金流量超过 4.46亿美元重组付款。这一成就是我们持续承诺维持资本纪律的结果,以及改善营运资本的倡议的稳固进展。

“对于第四季度,由于E&P公司进一步调整他们对商品价格继续下降的进一步调整他们的持续下降,因此收入依次下降了10%。作为E&P进一步调整他们的商品价格的支出。一个值得注意的例外是我们的人工升降产品线4%的季度,我们的客户在这种环境中放置生产优化的重要性。本季度的营业利润率下降,递减利润率为33%,这是有利地影响了大量成本努力。此外,嵌入我们的操作边距超过300个BPS的成本,或超过300 bps (0.16美元)EPS的影响,即保留符合合并协议的合并准备 贝克休斯/ 哈里伯顿公司实体。

“本季度我们国际业务的收入连续下降了5%,因为季节性的年终产品销售不足以抵消活动的下降。收入的减少,由于东半球不利的地理和产品组合而加剧,导致我们国际利润的收缩。在 北美尽管市场状况持续恶化,但我们仍在努力保持现金流为正值,这不仅受到业务活动和价格的影响,也受到陆上压力泵份额损失的影响。尽管收入大幅下降,但由于采取了节约成本的措施,该地区的利润率仍保持平稳。

展望未来,我们预计2016年全球钻机活动将继续下降。以目前的大宗商品价格来看,2016年全球钻机数量可能会下降30%,因为我们的客户在最大化生产、降低总成本和保护现金流方面面临的挑战更加严峻。由于这些具有挑战性的市场条件,我们在行业中的角色比以往任何时候都更重要。我们的产品和服务使我们处于有利地位,以帮助我们的客户实现他们的业务目标,并利用机会继续将我们的能力转化为利润。在瞄准这些机会的同时,我们仍然专注于通过主动管理我们的成本结构、减少我们的营运资本和最大化投资资本回报来产生积极的现金流。

“关于合并,我对我们团队支持监管审查程序和为成功整合制定计划所做的努力感到非常高兴。我们将全力以赴尽早完成合并。

“在结束时,我想强调我们的人民和他们的能力对我们的成功至关重要,我对我们的保留率和强大的人才基地非常满意,尽管存在不确定性。这是对我们人民坚韧的证明书和我想再次认识到所有员工的努力,忠诚于 贝克休斯,无情的客户焦点,同时在极其艰难的商业环境中设置安全记录。“

2015年全年业绩

今年收入是 157亿美元, 88亿美元相比 246亿美元为2014。这是由于作业活动急剧下降造成的,平均钻机数下降了34%,全球价格压力和陆上泵送压力分担损失都是明显的,因为我们努力保持积极的现金流业务。收入也受到汇率不利变化的负面影响。尽管今年的收入下降了36%,但营业利润率的下降幅度被控制在34%,明显好于2009年行业低迷时期的水平。

2015年调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则衡量)为 $1相比之下,下降了63% 48亿美元在去年。

在GAAP基础上,净损失归因于 贝克休斯 20亿美元 $ 4.49(摊薄每股),而净收入为 17亿美元 3.92美元按稀释后的每股计算)。

调整后的净亏损(非公认会计准则衡量)为 2.09亿美元 0.48美元(摊薄每股),而净收入为 18亿美元 $ 4.22按稀释后的每股计算)。

全年免费现金流量(非GAAP措施)是 12亿美元相比, 16亿美元2014年。不包括重组付款 4.46亿美元,免费现金流量 17亿美元为2015。

这一年,资本支出是 10亿美元减少 8.26亿美元(46%)。当年的折旧摊销费用为 17亿美元,与之相比,下降4% 18亿美元2014年。

2015年第四季度业绩

本季度的收入是 34亿美元减少 3.92亿美元或者连续10%,然后下降 32亿美元比2014年第四季度增长了49%。

2015年第四季度调整后EBITDA为3.76亿美元,减少了 14600万美元或28%顺序,减少 11亿美元或74%与2014年第四季度相比。

在GAAP基础上,净损失归因于 贝克休斯第四季度 10亿美元要么 2.35美元摊薄后每股。

2015年第四季度调整后的净亏损是 9300万美元要么 0.21美元摊薄后每股。第四季度调整后净亏损不包括在内 13.37亿美元税前或 9.38亿美元税后 ( 2.14美元每个稀释的份额)调整。调整包括减值和重组指控 1,246,000万美元税前或 8.71亿美元税后 ( 1.99美元按稀释后的股份计算) 9100万美元税前或 6700万美元税后 ( 0.15美元(按稀释后的股份计算),用于合并及其他相关成本。减值和重组费用包括 1880万美元税前涉及调整某些资产的账面价值,主要是在陆上的压力泵产品线中 北美,估计公允价值。

本季度的自由现金流是 4.36亿美元.不包括 1.08亿美元,免费现金流量 5.44亿美元本季度。

第二季度,资本支出下降 21400万美元增加 3600万美元或者是20%,然后下降 2.89亿美元或57%与2014年第四季度相比。2015年第四季度的折旧和摊销费用是 4.16亿美元在美国,环比下降4%,较去年同期下降11%。

除去与合并相关的成本,公司成本是 2900万美元相比, 2600万美元在前一季度和 6400万美元在2014年第四季度。企业成本的减少主要是劳动力减少和降低自由裁量的结果。

北美

北美收入 11亿美元第四季度顺序下降了17%。该地区的下降主要是通过整个地区的活动减少,如11%钻机计数下降,陆上压力泵浦亏损争取维持现金流正常运营,以及某些市场的额外价格侵蚀。

北美第四季度经调整的营业利润率(非公认会计准则衡量)为11.2%,与前一季度持平。尽管受到活动急剧下降的影响,通过持续的成本管理和良好的产品线组合,改善了调整后的营业利润。此外,本季度还包括 3400万美元与供应砂合同有关的违约金和其他费用。

与前一年相比,收入下降了 22亿美元自2015年初以来,随着勘探开发公司将支出调整至持续低迷的商品环境,油气行业的价格状况不断恶化。所有产品线都受到了活动下降的不利影响,其中生产化学品和人工举升反应出了最大的弹性。由于收入下降,营业利润率从2014年第四季度的14.8%下降到本季度的11.2%。尽管利润率大幅下降,但全年的成本削减行动将本季度的营业利润率控制在28%。

拉美

公司第四季度收入 拉美 4.28亿美元, 1100万美元尽管钻机数量下降了11%,但与前一季度相比,钻井数量下降了3%。收入的连续下降主要是由于安第斯地质市场的活动减少 墨西哥由于客户预算限制,部分抵消股票 阿根廷

调整营业利润率 拉美第四季度为3.5%,而前一季度为11.6%。外汇损失主要是 阿根廷,与坏帐额外准备金相关的成本对利润率的负面影响依次约为600个基点 2500万美元

与前一年相比,收入减少了 1.63亿美元由于整个地区的活动减少,包括年终季节性产品销售的显著下降,美国的销售额下降了28%。降幅最大的是安第斯地质市场,钻机数量同比减少了71%。收入也受到汇率不利变化的负面影响。与去年同期相比,利润率从2014年第四季度的20%下降到本季度的3.5%。营业成本结构的改善部分抵消了收入下降(主要是高利润率的年终产品销售)、外汇损失和坏账准备金增加对利润率的影响。

欧洲/ 非洲/俄罗斯CASPIAN

收入 欧洲/ 非洲/ 俄罗斯 里海 723万美元第四季度环比下降9%,主要是由于活动减少,包括天气延误 北海以及该地区大部分地区价格的恶化。

2015年第四季度调整后的营业利润率为6.6%,而前一季度为12.4%。利润率下降的主要原因是活动减少,包括天气延误、价格优惠以及不利的地域和产品组合。

与前一年相比,收入下降了 4.25亿美元,或37%。产量下降主要是由于该地区钻井活动减少,钻机数量减少29%,年终产品销售大幅下降,价格恶化,以及汇率的不利变化。与去年同期相比,利润率从2014年第四季度的17.4%下降到本季度的6.6%,主要是由于活动减少,主要是高利润率的年终产品销售,不利的定价,以及不利汇率变化的影响。成本节约措施有助于减轻这些不利事件的影响,营业利润率下降了36%。

中东/ 亚太地区

第四季度收入为 8.2亿美元 中东/ 亚太地区顺序下降了3%。收入的减少是由较低的活动驱动,主要是在 东南亚,以及整个地区的不利定价。

2015年第四季度调整后的营业利润率为3.8%,而前一季度为9%。营业利润率的下降可以归因于大部分地区活动和价格的下降,以及不利的产品线组合。本季度包括了额外费用 伊拉克与国家合理化运营有关,涉及船舶的伤亡损失条款 亚太地区

与前一年相比,收入减少了 3.95亿美元主要原因是作业减少,钻机数量减少5%,年终产品销售大幅减少,综合作业结束 伊拉克.收入也受到整个地区不利定价的影响。与去年同期相比,利润率从2014年第四季度的18.7%降至本季度的3.8%。利润率下降主要是由于活动水平降低,包括年终高利润产品销售减少,以及整个地区不利的定价。此外,本季度的支出也包括在内 伊拉克还有伤亡损失准备金 亚太地区.利润率的减少因节省成本行动而部分抵消。

工业服务

工业服务收入 2.86亿美元第四季度顺序下降了16%。收入下降主要是对过程和管道服务业务的较大常见的季节性活动减少和项目延误,以及减少与炼油厂利用率较低的下游化学销售和温暖的天气。

调整后的营业利润率为7.7%,而前一季度为13%。归因于活动减少的利润率下降,通过节省近期成本努力,部分抵消。

与去年相比,营收下降了24%,原因是季节性活动下降幅度大于往年,流程和管道服务业务的项目延迟,以及炼油厂利用率降低和天气变暖导致下游化学品销售减少。收入也受到汇率不利变化的负面影响。营业利润率较2014年第四季度的6.1%提高了159个基点,这主要得益于成本削减措施的节约。

___________________________________________________________________________________________
请参阅参考资金对非GAAP财务措施的对账表1。归因于净额(亏损)收入的和解 贝克休斯对于调整后的EBITDA提供表2中提供的税务税前(非GAAP措施)之前的收入,调整后的营业利润(亏损),并在税收利润率下提供调整后的营业利润(亏损)。递减运营保证金(非GAAP措施)是调整后的营业利润(亏损)减少,在两个期间之间的利息费用和所得税之间,除以同一两个时期之间收入的增加或减少(见表5A和5B).自由现金流定义为经营活动提供的净现金流量减去资本支出的支付加上资产处置的收益。

综合压缩收入(亏损)报表

结束了三个月

12月31日

9月30日,

(除每股金额外,以百万计)

2015

2014

2015

收入

3,394

6,635.

3,786

成本和费用:

收入费用

3,142

5,174

3403年

研究与工程

106.

152.

115.

营销,一般和行政

277.

294.

271.

减值及重组费用

1246年

- - - - - -

98.

总成本和费用

4771年

5620年

3887年

营业收入(亏损)

(1377)

1015年

(101)

利息费用,网

(55)

(57)

(55)

(亏损)税前收入

(1432)

958

(156)

所得税

397.

(291)

- - - - - -

净收益(损失)

(1035)

667

(156)

可归属于非控股权益的净亏损(收入)

4

(4)

(3)

Baker Hughes占净额(亏损)收入

(1031)

663

(159)

贝克休斯的基本(亏损)每股收益

(2.35)

1.53

(0.36)

贝克休斯的摊薄每股收益(亏损)

(2.35)

1.52

(0.36)

已发行股票加权平均,基本

439

434

439

加权平均股份出色,稀释

439

436

439

折旧摊销费用

416

468

432

资本支出

214

503

178.

综合压缩收入(亏损)报表

截止年度12月31日,

(除每股金额外,以百万计)

2015

2014

收入

15,742

24551年

成本和费用:

收入费用

14,502

19746年

研究与工程

483.

613

营销,一般和行政

1173年

1271年

减值及重组费用

1,993

- - - - - -

诉讼定居点

(13)

62.

总成本和费用

18,138

21692年

营业收入(亏损)

(2396)

2,859

利息费用,网

(217)

(232)

(亏损)税前收入

(2,613)

2,627

所得税

639

(896)

净收益(损失)

(1,974)

1,731

可归属于非控股权益的净亏损(收入)

7

(12)

Baker Hughes占净额(亏损)收入

(1,967)

1,719

贝克休斯的基本(亏损)每股收益

(4.49)

3.93

贝克休斯的摊薄每股收益(亏损)

(4.49)

3.92

已发行股票加权平均,基本

438

437

加权平均股份出色,稀释

438

439

折旧摊销费用

1,742

1,814

资本支出

965

1,791

合并压缩资产负债表

12月31日

12月31日

(数百万)

2015

2014

资产

流动资产:

现金及现金等价物

2,324

1,740

应收账款 - 减少疑问账户的津贴
(2015年 - $ 383,2014 - $ 224)

3,217

5,418

库存,净

2917年

4074年

其他流动资产

810

813

流动资产总额

9,268

12,045

财产、厂房及设备,净

6693年

9,063

善意

6070年

6081年

无形资产,净

583.

812

其他资产

1466年

826

总资产

24080年

28827年

负债和股权

流动负债:

应付账款

1409年

2807年

短期债务和长期债务的当前部分

151.

220

应计员工赔偿

690

782.

其他应计负债

525

828

流动负债总额

2,775.

4,637

长期债务

3,890

3913年

递延所得税和其他税务负债

252.

740

长期负债

781.

807

公平

16382年

18730年

总负债和股权

24080年

28827年

巩固的现金流量的浓缩陈述

截止年度12月31日,

(数百万)

2015

2014

经营活动中的现金流量:

净收益(损失)

(1,974)

1,731

调整净额(亏损)收入从经营活动到净现金流量的调整:

折旧及摊销

1,742

1,814

资产减值损失

1436年

- - - - - -

其他突出物品

(680)

(143)

其他,主要是营运资本

1272年

(449)

经营活动提供的现金流量净额

1,796

2,953

投资活动产生的现金流量:

资本资产支出

(965)

(1791)

处置资产所得价款

388.

437

购买投资证券

(310)

- - - - - -

收购业务(不含现金)

- - - - - -

(314)

其他

(18)

9

用于投资活动的净现金流量

(905)

(1,659)

来自融资活动的现金流量:

因发行债务而偿还的净额

(45)

(248)

回购普通股票

- - - - - -

(600)

股息

(297)

(279)

其他

60.

188.

用于融资活动的净现金流量

(282)

(939)

外汇汇率对现金和现金等价物的影响

(25)

(14)

增加现金及现金等价物

584.

341.

现金及现金等价物,期初

1,740

1399年

现金及现金等价物,期末

2,324

1,740

表1:会计准则和非会计准则财务措施的对账

下表与税收协调(亏损)收入 贝克休斯,即根据公认会计原则(GAAP)确定的直接可比财务结果与调整后的净(亏损)收入之间的关系1(一种非公认会计准则的财务衡量标准)。调整后的净(亏损)收入不包括2015年和2014年确定的项目,披露如下:

结束了三个月

12月31日

9月30日,

2015

2014

2015

(除每股金额外,以百万计)


(损失)
收入

(亏损)收益

每股

收入(亏损)

(亏损)收益

每股

(损失)
收入

(亏损)收益

每股

贝克休斯净(亏损)收益(GAAP)

(1031)

(2.35)

663

1.52

(159)

(0.36)

确定的项目:

减值及重组费用2

871

1.99

- - - - - -

- - - - - -

70

0.16

合并及相关费用3.

67.

0.15

- - - - - -

- - - - - -

67.

0.15

获得合资企业的解除垄断4

- - - - - -

- - - - - -

(34)

(0.08)

- - - - - -

- - - - - -

调整净(亏损)收入(非公认会计准则)1

(93)

(0.21)

629

1.44

(22)

(0.05)

一年结束了

2015年12月31日

一年结束了

2014年12月31日

(除每股金额外,以百万计)

收入(亏损)

收益

每股

收入(亏损)

收益

每股

贝克休斯净(亏损)收益(GAAP)

(1,967)

(4.49)

1,719

3.92

确定的项目:

减值及重组费用2

1415年

3.23

- - - - - -

- - - - - -

合并及相关费用3.

214

0.49

- - - - - -

- - - - - -

库存调整5

138.

0.31

- - - - - -

- - - - - -

诉讼定居点6

(9)

(0.02)

39.

0.09

获得合资企业的解除垄断4

- - - - - -

- - - - - -

(34)

(0.08)

北非业务重组7

- - - - - -

- - - - - -

58.

0.13

技术投资减值8

- - - - - -

- - - - - -

14.

0.03

技术版税协议9

- - - - - -

- - - - - -

20.

0.05

委内瑞拉货币贬值10.

- - - - - -

- - - - - -

12.

0.03

遣散费11.

- - - - - -

- - - - - -

21.

0.05

调整净(亏损)收入(非公认会计准则)1

(209)

(0.48)

1,849

4.22

1

调整净(亏损)收入是一种非公认会计准则(gaap)衡量标准,包括贝克休斯的净(亏损)收入,不包括某些确定项目的影响。公司认为,调整后的净(亏损)收入对投资者是有用的,因为它是对公司业务基本业绩的一致衡量。此外,管理层使用调整后的净(亏损)收入作为公司经营业绩的衡量标准。

2

2015年第四季度和第三季度分别记录了税前12.46亿美元(税后8.71亿美元)和税前9800万美元(税后7000万美元)的减值和重组费用,主要与资产减值和裁员有关。2015年,与资产减值、裁员、设施关闭和合同终止相关的减值和重组支出为税前19.93亿美元(税后14.15亿美元)。

3.

2015年第四季度和第三季度的合并及相关成本分别为税前9100万美元(税后6700万美元)和税前9300万美元(税后6700万美元),其中包括我们保留计划和最低激励薪酬义务的成本,根据符合资格标准,已作为合并相关费用处理。2015年第四季度和第三季度,企业合并及相关成本分别为5200万美元和5500万美元,运营成本分别为3900万美元和3800万美元。2015年的合并及相关成本为税前2.95亿美元(税后2.14亿美元),其中1.75亿美元记录在公司,1.2亿美元记录在运营。

4

2014年第四季度,与拆分合资企业相关的税前和税后收益为3400万美元。

5

2015年第二季度,为调整某些美国库存的账面价值,计入了税前2300万美元(税后1600万美元)的库存调整。2015年第一季度,为调整某些存货的账面价值,计入了1.71亿美元的税前存货调整(1.22亿美元的税后存货调整),其中1.59亿美元在美国,1200万美元在拉美。

6

2014年第二季度,与劳工索赔相关的诉讼和解费用为税前6200万美元(税后3900万美元)。根据和解协议提出的索赔金额低于预期,因此应计金额在2015年第二季度的税前减少了1300万美元(税后减少了900万美元)。

7

与2014年第三季度在欧洲/非洲/俄罗斯CASPIAN部门的税前和税前将北非生意重组北非业务有关的成本。

8

2014年第三季度在公司中记录了与税前1400万美元的技术投资减值有关的成本。

9

2014年第一季度,技术专利协议的税前费用为2900万美元(税后费用为2000万美元)。

10.

Foreign exchange loss of $12 million before and after-tax in Venezuela was recorded in the second quarter of 2014 as a result of changing from the official exchange rate of 6.3 Bolivars Fuertes per U.S. Dollar to the SICAD 2 rate of approximately 50 Bolivars Fuertes per U.S. Dollar.

11.

2014年第一季度,北美地区的遣散费税前为2900万美元(税后为2100万美元)。

表2:息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的计算(非gaap计量)1

结束了三个月

12月31日

9月30日,

(数百万)

2015

2014

2015

Baker Hughes占净额(亏损)收入

(1031)

663

(159)

净额(亏损)归属于不可逆信益的收入

(4)

4

3.

所得税

(397)

291.

- - - - - -

(亏损)税前收入

(1432)

958

(156)

利息费用,网

55.

57.

55.

(亏损)利息和税前收益(艾比特)

(1377)

1015年

(101)

折旧摊销费用

416

468

432

(亏损)利息,税收,折旧和和
摊销(EBITDA)

(961)

1483年

331.

对EBITDA的调整:

减值及重组费用2

1246年

- - - - - -

98.

合并及相关费用3.

91.

- - - - - -

93.

获得合资企业的解除垄断4

- - - - - -

(34)

- - - - - -

调整后EBITDA

376.

1449年

522

截止年度12月31日,

(数百万)

2015

2014

Baker Hughes占净额(亏损)收入

(1,967)

1,719

净额(亏损)归属于不可逆信益的收入

(7)

12.

所得税

(639)

896

(亏损)税前收入

(2,613)

2,627

利息费用,网

217

232.

(亏损)利息和税前收益(艾比特)

(2396)

2,859

折旧摊销费用

1,742

1,814

(亏损)利息,税收,折旧和和
摊销(EBITDA)

(654)

4673年

对EBITDA的调整:

减值及重组费用2

1,993

- - - - - -

合并及相关费用3.

295.

- - - - - -

库存调整5

194

- - - - - -

诉讼定居点6

(13)

62.

获得合资企业的解除垄断4

- - - - - -

(34)

北非业务重组7

- - - - - -

58.

技术投资减值8

- - - - - -

14.

技术版税协议9

- - - - - -

29.

委内瑞拉货币贬值10.

- - - - - -

12.

遣散费11.

- - - - - -

29.

调整后EBITDA

1,815

4,843

1

EBIT,EBITDA和调整后EBITDA(如上所述所定义)是非GAAP措施。管理层正在提供这些措施,因为它认为,这些措施是广泛接受投资者和分析师使用的财务指标,以根据经营业绩分析和比较公司。

2

2015年第四季度和第三季度分别记录了税前12.46亿美元(税后8.71亿美元)和税前9800万美元(税后7000万美元)的减值和重组费用,主要与资产减值和裁员有关。2015年,与资产减值、裁员、设施关闭和合同终止相关的减值和重组支出为税前19.93亿美元(税后14.15亿美元)。

3.

2015年第四季度和第三季度的合并及相关成本分别为税前9100万美元(税后6700万美元)和税前9300万美元(税后6700万美元),其中包括我们保留计划和最低激励薪酬义务的成本,根据符合资格标准,已作为合并相关费用处理。2015年第四季度和第三季度,企业合并及相关成本分别为5200万美元和5500万美元,运营成本分别为3900万美元和3800万美元。2015年的合并及相关成本为税前2.95亿美元(税后2.14亿美元),其中1.75亿美元记录在公司,1.2亿美元记录在运营。

4

2014年第四季度,与拆分合资企业相关的税前和税后收益为3400万美元。

5

2015年第二季度,为调整某些美国库存的账面价值,计入了税前2300万美元(税后1600万美元)的库存调整。2015年第一季度,为调整某些存货的账面价值,计入了1.71亿美元的税前存货调整(1.22亿美元的税后存货调整),其中1.59亿美元在美国,1200万美元在拉美。

6

2014年第二季度,与劳工索赔相关的诉讼和解费用为税前6200万美元(税后3900万美元)。根据和解协议提出的索赔金额低于预期,因此应计金额在2015年第二季度的税前减少了1300万美元(税后减少了900万美元)。

7

与2014年第三季度在欧洲/非洲/俄罗斯CASPIAN部门的税前和税前将北非生意重组北非业务有关的成本。

8

2014年第三季度在公司中记录了与税前1400万美元的技术投资减值有关的成本。

9

2014年第一季度,技术专利协议的税前费用为2900万美元(税后费用为2000万美元)。

10.

Foreign exchange loss of $12 million before and after-tax in Venezuela was recorded in the second quarter of 2014 as a result of changing from the official exchange rate of 6.3 Bolivars Fuertes per U.S. Dollar to the SICAD 2 rate of approximately 50 Bolivars Fuertes per U.S. Dollar.

11.

2014年第一季度,北美地区的遣散费税前为2900万美元(税后为2100万美元)。

表3A:税前税前,利润(亏损),税收利润率的利润1

结束了三个月

12月31日

9月30日,

(数百万)

2015

2014

2015

分部收入

北美

1137年

3,304

1368年

拉美

428

591.

439

欧洲/非洲/俄罗斯里海

723

1148年

791.

中东/亚太地区

820

1215年

849

工业服务

286.

377.

339.

总运营

3,394

6,635.

3,786

税前利润(亏损)

北美

(142)

488.

(169)

拉美

12.

118.

48.

欧洲/非洲/俄罗斯里海

40

200

90.

中东/亚太地区

22.

227

69.

工业服务

18.

23.

40

总运营

(50)

1056年

78.

税前企业和其他利润(亏损)

企业

(81)

(41)

(81)

利息费用,网

(55)

(57)

(55)

减值及重组费用

(1246)

- - - - - -

(98)

公司,净利息等

(1382)

(98)

(234)

税前利润(亏损)

(1432)

958

(156)

税前利润1

北美

(12.5%)

14.8

(12.4%)

拉美

2.8%

20.0

10.9%

欧洲/非洲/俄罗斯里海

5.5%

17.4

11.4%

中东/亚太地区

2.7%

18.7

8.1%

工业服务

6.3%

6.1

11.8%

总运营

(1.5%)

15.9

2.1%

1

税收利润率的利润是税前税前的非GAAP措施被定义为收入税前的利润(亏损)。管理层利用税收利润率的利润,因为它认为它是投资者和分析师使用的广泛接受的财务指标,以在经营业绩的基础上分析和比较公司。

表3b:部门收入、税前利润(亏损)和税前利润1

截止年度12月31日,

(数百万)

2015

2014

分部收入

北美

6009年

12,078

拉美

1,799

2236年

欧洲/非洲/俄罗斯里海

3278年

4417年

中东/亚太地区

3,441

4,456

工业服务

1215年

1364年

总运营

15,742

24551年

税前利润(亏损)

北美

(687)

1466年

拉美

134.

290.

欧洲/非洲/俄罗斯里海

157.

621

中东/亚太地区

204

675

工业服务

97.

119.

总运营

(95)

3,171

税前企业和其他利润(亏损)

企业

(321)

(250)

利息费用,网

(217)

(232)

减值及重组费用

(1,993)

- - - - - -

诉讼定居点

13.

(62)

公司,净利息等

(2,518)

(544)

税前利润(亏损)

(2,613)

2,627

税前利润1

北美

(11.4) %

12.1%

拉美

7.4%

13.0%

欧洲/非洲/俄罗斯里海

4.8%

14.1%

中东/亚太地区

5.9%

15.1%

工业服务

8.0%

8.7%

总运营

(0.6)%

12.9%

1

税收利润率的利润是税前税前的非GAAP措施被定义为收入税前的利润(亏损)。管理层利用税收利润率的利润,因为它认为它是投资者和分析师使用的广泛接受的财务指标,以在经营业绩的基础上分析和比较公司。

表4:税前利润(亏损)调整

结束了三个月

12月31日

9月30日,

(数百万)

20151

20143.

20151

税前利润(亏损)调整

北美

15.

- - - - - -

16.

拉美

3.

- - - - - -

3.

欧洲/非洲/俄罗斯里海

8

- - - - - -

8

中东/亚太地区

9

- - - - - -

7

工业服务

4

- - - - - -

4

总运营

39.

- - - - - -

38.

企业

52.

(34)

55.

全部的

91.

(34)

93.

截止年度12月31日,

(数百万)

20151,2

20143、4、5、6、7、8

税前利润(亏损)调整

北美

230.

42.

拉美

22.

15.

欧洲/非洲/俄罗斯里海

26.

64.

中东/亚太地区

25.

6

工业服务

11.

1

总运营

314.

128.

企业

175.

(20)

全部的

489.

108.

1

2015年第四季度和第三季度的合并及相关成本分别为税前9100万美元(税后6700万美元)和税前9300万美元(税后6700万美元),其中包括我们保留计划和最低激励薪酬义务的成本,根据符合资格标准,已作为合并相关费用处理。2015年第四季度和第三季度,企业合并及相关成本分别为5200万美元和5500万美元,运营成本分别为3900万美元和3800万美元。2015年的合并及相关成本为税前2.95亿美元(税后2.14亿美元),其中1.75亿美元记录在公司,1.2亿美元记录在运营。

2

2015年第二季度,为调整某些美国库存的账面价值,计入了税前2300万美元(税后1600万美元)的库存调整。2015年第一季度,为调整某些存货的账面价值,计入了1.71亿美元的税前存货调整(1.22亿美元的税后存货调整),其中1.59亿美元在美国,1200万美元在拉美。

3.

2014年第四季度,与拆分合资企业相关的税前和税后收益为3400万美元。

4

与2014年第三季度在欧洲/非洲/俄罗斯CASPIAN部门的税前和税前将北非生意重组北非业务有关的成本。

5

2014年第三季度在公司中记录了与税前1400万美元的技术投资减值有关的成本。

6

2014年第一季度,技术专利协议的税前费用为2900万美元(税后费用为2000万美元)。

7

Foreign exchange loss of $12 million before and after-tax in Venezuela was recorded in the second quarter of 2014 as a result of changing from the official exchange rate of 6.3 Bolivars Fuertes per U.S. Dollar to the SICAD 2 rate of approximately 50 Bolivars Fuertes per U.S. Dollar.

8

2014年第一季度,北美地区的遣散费税前为2900万美元(税后为2100万美元)。

表5A:除了某些已确定的项目中的补充财务信息

下表包含了不包括表4中确定项目的调整税前营业利润(亏损)和调整税前营业利润的非gaap计量方法:

结束了三个月

12月31日

9月30日,

(数百万)

2015

20142

2015

分部收入

北美

1137年

3,304

1368年

拉美

428

591.

439

欧洲/非洲/俄罗斯里海

723

1148年

791.

中东/亚太地区

820

1215年

849

工业服务

286.

377.

339.

总运营

3,394

6,635.

3,786

税前调整营业利润(亏损)1

北美

(127)

488.

(153)

拉美

15.

118.

51.

欧洲/非洲/俄罗斯里海

48.

200

98.

中东/亚太地区

31.

227

76.

工业服务

22.

23.

44.

总运营

(11)

1056年

116.

企业

(29)

(75)

(26)

全部的

(40)

981

90.

在税收利润率前调整营业利润1

北美

(11.2%)

14.8%

(11.2%)

拉美

3.5%

20.0%

11.6%

欧洲/非洲/俄罗斯里海

6.6%

17.4%

12.4%

中东/亚太地区

3.8%

18.7%

9.0%

工业服务

7.7%

6.1%

13.0%

总运营

(0.3%)

15.9%

3.1%

1

税前调整后的营业利润(亏损)是税收较少利息费用和某些已确定成本之前定义为利润(亏损)的非GAAP措施。税前调整营业利润是一种非公认会计准则,定义为税前调整营业利润(亏损)除以收入。管理层之所以使用这些指标,是因为它认为这些指标是投资者和分析师广泛接受的财务指标,用于在经营业绩的基础上分析和比较公司,而且这些指标可能被投资者用来做出知情的投资决策。

2

2014年第四季度的企业成本包括1100万美元的合并相关费用,这些费用未在税前营业利润调整。不包括这些合并相关的费用,2014年第四季度的企业成本将为6400万美元。

表5B:除了某些已确定的项目中的补充财务信息

下表包含在税收利润率之前税前营业利润的非GAAP措施,不包括表4中的已确定的项目:

截止年度12月31日,

(数百万)

2015

20142

分部收入

北美

6009年

12,078

拉美

1,799

2236年

欧洲/非洲/俄罗斯里海

3278年

4417年

中东/亚太地区

3,441

4,456

工业服务

1215年

1364年

总运营

15,742

24551年

税前调整营业利润(亏损)1

北美

(457)

1,508

拉美

156.

305.

欧洲/非洲/俄罗斯里海

183.

685

中东/亚太地区

229

681

工业服务

108.

120.

总运营

219

3299年

企业

(146)

(270)

全部的

73.

3029年

在税收利润率前调整营业利润1

北美

(7.6) %

12.5

拉美

8.7%

13.6

欧洲/非洲/俄罗斯里海

5.6%

15.5

中东/亚太地区

6.7%

15.3

工业服务

8.9%

8.8

总运营

1.4%

13.4

1

税前调整营业利润(亏损)是一种非公认会计准则,定义为税前利润(亏损)减去确定的确定成本。税前调整营业利润是一种非公认会计准则,定义为税前调整营业利润(亏损)除以收入。管理层之所以使用这些指标,是因为它认为这些指标是投资者和分析师广泛接受的财务指标,用于在经营业绩的基础上分析和比较公司,而且这些指标可能被投资者用来做出知情的投资决策。

2

2014年的企业成本包括1100万美元的合并相关成本,这些成本没有根据税前营业利润进行调整。除去这些与并购相关的成本,2014年的企业成本为2.59亿美元。

创新到收入

以下部分提供了概述与我们战略对齐的成功的运营和技术亮点。

高效井建筑

贝克休斯部署水库特征资源管理器(RCX)服务,并将关键的碳氢化合物样本提供给两个主要操作员 海湾合作委员会操作员需要在其S形井中进行有线测试和采样。该程序要求测试24个压力点并获得九个流体样品。经过大型有线竞争对手宣布“紧密洞”条件排除了采样, 贝克休斯被称为。的 贝克休斯运行部署在迄今为止记录的最长的水平部分中,并且分别使用13,000英尺和17,000英尺的跨界封装机成功收集样本。 贝克休斯此外,通过段塞取样成功地在10000英尺长的水平段中采集了样本,创造了新的记录。这种方法节省了作业人员获得稳定油流取样所需的泵送时间。

贝克休斯在外面标记首先部署Fexization Resexer™(FTEX)服务 北美的运算符 海湾合作委员会 贝克休斯执行由52个压力点组成的作业,通过传统的RCX工具验证的数据。在一秒钟内,更具挑战性,部署,FTEX™服务削减钻机时间几乎成分,显着降低捕鱼过程中陷入困境的风险。

贝克休斯在复杂的三维油藏应用中,应用VisiTrak™油藏导航和分析服务 安哥拉在最复杂的井底钻具组合中 安哥拉 贝克休斯应用了VisiTrak™油藏导航和分析服务,8-1/2-in油藏导航和分析服务。AutoTrak G3旋转导向系统以及其他钻井服务。VisiTrak™和AutoTrak™系统的组合可以在一定程度上进行地质导向,优化与页岩间多个水道砂的接触,并最大化油藏接触。VisiTrak系统使地层测量与地震数据相互关联成为可能,极大地提高了对储层的了解。

贝克休斯授予钻头订单 阿尔及利亚 Sonatrach.授予 贝克休斯这是一份重要的合同,用于交付三牙轮、PDC和iREV™浸渍钻头。这是最大的订单 Sonatrach. 贝克休斯'历史。

贝克休斯设置记录 挪威国家石油公司 挪威的巨魔油田基于性能合同 贝克休斯帮助 挪威国家石油公司使用AutoTrak™旋转导向系统与Talon™钻头,钻出了长16890英尺的8- 1 / 2in水平井。一次下入井段,井深23,950英尺,无任何干扰。

贝克休斯授予合同扩展 挪威国家石油公司 巴西 贝克休斯谈判三年的合同延期 挪威国家石油公司为提供定向钻井,MWD,LWD,表面测井系统,以及Peregrino近海场的钻头 巴西人 坎波斯盆地.根据新条款,合同延长到 2019年3月 贝克休斯将为Peregrino油田提供100%的钻头。

优化油井产量,提高最终采收率

贝克休斯为美国提供创新的人工升力解决方案提供成功的现场试验第一个场上运行三周,Leap™自适应生产系统已经提供了300%的石油产量,与先前的人工升力解决方案相比,天然气生产较高200%。系统通过井筒的偏差部分无缝部署,并开始首次尝试没有问题。

贝克休斯获得50个ESP的订单 洛矶山脉经过持续优异的表现。由于在一个项目中使用了该技术,提高了运行寿命、可靠性和固体处理能力 洛矶山脉操作员, 贝克休斯被授予100%的操作员的新安装。

贝克休斯该公司被授予一份为期五年的压力泵送服务合同 中东 贝克休斯被授予为运营商提供卷绕管(CT),泵送,施氮,压裂和相关服务供应五年的合同 科威特.该奖项恰逢贝克·赫尔斯省智能线上智能盘绕的管道服务和刺激服务中的第一个成功部署。Telecoil部署的效率在历史记录的时间内恢复了2100-BBL / D,超过了运营商的计划。

贝克休斯授予Sulfix™H的独特应用合同2在美国的秘密人员.一家美国炼油商与 贝克休斯对于Sulfix™H的应用2S清除剂,允许炼油厂在其闪光气体系统中减少SOX生产,并保持符合新的硫排放限制。

贝克休斯授予合同,向炼油厂提供TOLAD™冷流添加剂 欧洲/ 非洲/ 里海(EARC)地区 贝克休斯被授予多百万美元的合同,为两家EARC炼油厂提供Tolad™冷流量添加剂,以获得添加剂的价值主张以及准备响应™(P2R™)服务的需求。

贝克休斯使用化学解决方案来帮助客户降低美国的Bakken /三叉的运输成本,产生超过1000%的ROI。由于租赁自动保管转移(LACT)仪表(用于测量从生产现场转移到运输方式的碳氢化合物的体积)存在污垢问题,运营商无法通过管道运输采出的石油,因此不得不以更大的成本通过卡车运输石油。 贝克休斯该公司面临的挑战是找到一种经济有效的解决方案,以减轻LACT流量计的污垢,从而使作业者能够通过管道运输石油。TRETOLITETM值DMO146破乳剂提供了即时解决方案,满足管道运输的LACT标准。该处理为作业者提供了1371%的投资回报率。此外,DMO146补救措施提供了一种成本效益和方便的方法,以保持管道符合石油运输。遇到LACT污染问题的井台可以立即进行处理。

贝克休斯授予供应油田生产化学品及相关服务的合同 加拿大.在与此运算符的前五大井试点计划中, 贝克休斯提供了一种提高产量的解决方案,包括规模和沥青质管理方案,以减轻esp和其他生产系统的结垢。该解决方案为客户节省了超过100万美元的修井成本,并将化学处理方案扩大到另外17口井。

贝克休斯授予综合管道服务合同 加拿大油砂 贝克休斯该合同的服务内容包括管道化学清洗、工具推进、脱水、干燥、抑制剂供应和应用,以及使用漏磁(MFL)和超声波技术进行在线检测。这些检测数据将帮助客户识别和减轻腐蚀、变形和开裂威胁。

贝克休斯部署OptiPort™解决方案,提高EUR,降低完井成本 二叠纪盆地.为了提高完井效率,开发商寻求了一种新的完井方法。为了降低整体提升成本, 贝克休斯利用OptiPort系统的精确处理能力,提供了性价比高的增产设计。该设计实现了整个水平段的增产,以与桥塞射孔完井相媲美的成本,最大限度地提高了出砂位置。在最初的返排过程中,作业者开始看到石油,比任何邻井都要快。

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补充财务信息

补充财务信息可在公司网站上找到:www.haulage365.com/investor在财务信息部分的季度业绩。

附加信息

如先前在 贝克休斯'关于第8-K的现行报告提交了 证券交易委员会 2014年11月18日 贝克休斯 哈里伯顿公司(" 哈里伯顿公司“)已签订合并协议和计划(”合并协议“),依据符合其满意或豁免某些条件, 贝克休斯将与全资附属公司合并 哈里伯顿公司(“合并”)。与此建议合并有关, 哈里伯顿公司提交给 证券交易委员会一份在表格S-4上的注册声明,包括其第1及2号修正案,以及一份确定的联合代理声明/招股章程 贝克休斯 哈里伯顿公司和其他与拟议交易相关的文件。注册声明被宣布有效 证券交易委员会 2015年2月17日和最终的代理声明/招股说明书被邮寄给股东 贝克休斯 哈里伯顿公司

2015年3月27日 哈里伯顿的股东们批准了发行股份的建议 哈里伯顿公司合并协议中规定的普通股。此外, 贝克休斯'股东们通过了合并协议,从而批准了两家公司的合并建议。该交易仍需获得监管机构的批准和惯常的成交条件。在 2015年7月10日 贝克休斯 哈里伯顿公司与反托拉斯分区签订了计时协议 司法部(“美国司法部”),两家公司随后宣布了对时间安排协议的一项修正案 2015年9月28日.根据修订后的时间安排协议,两家公司同意将司法部对合并的审查期延长到之后 2015年12月15日或者在两家公司都经过认证的日期后30天,就修订了1976年的美国HART-SCOTT-RODINO反垄断法案,大幅遵守DOJ的提案。在 2015年12月16日 贝克休斯' 哈里伯顿的与DOJ的时序协议已过期,而不达到结算或DOJ启动诉讼以阻止待定合并。公司打算继续与Doj和其他竞争机构进行讨论,这些竞争机构表达了对交易的兴趣,并在2016年尽早填写合并。在这方面, 贝克休斯 哈里伯顿公司已同意延长各方获得所需竞争批准的期限 2016年4月30日,如合并协议所允许的,但如果已获得所有相关竞争批准,缔约方会在此类日期之前进行结束。如果相关竞争机构审查超出 2016年4月30日,合并协议不会自动终止;各方可能会继续寻求相关的竞争批准,或者任何一方都可以终止合并协议。 贝克休斯无法确切预测即将进行的合并将于何时或是否完成,因为交易的完成受限于超出公司控制的条件 贝克休斯

前瞻性陈述

本新闻发布载于1933年“证券法”第27A条的含义中的前瞻性陈述,如修订,以及1934年证券交易所的第21E条,如修订,(每个“前瞻性陈述”)。“预期”的话“相信”,“确保”,“期待,”“如果”,“”意图“,”项目“,”预测“预测”,“预测”,“的”预测“,”“预测”,“”预测“,”“预测”,“”预测“,”“预测”,“”预测“,”的“预测”,“的”预测“,”的“预测”,“”预测“,”“预测”,“的”预测“,”预测“,”)“瞄准”,“意志”,“可以”,“应该,”“潜力”,“\”,“”可能“,”“可能”,“和类似的表达,以及相似的表达式旨在向前识别- 划分的陈述。有许多风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述不同。这些前瞻性陈述也受到本公司于二零一四年十二月三十一日止年度10-k年度表格10-K的年度报告中描述的风险因素的影响; 贝克休斯'表格10-Q其后的季度报告 3月31日 6月30日, 和 2015年9月30日;和其他备案中的时间何时到 证券交易委员会(" 证券交易委员会“)。这些文件可通过公司网站提供:www.haulage365.com/investor或通过 美国证券交易委员会的电子数据收集及分析检索("EDGAR")系统,网址:www.sec.gov.我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

我们对业务前景和业务计划的期望;客户的商业计划;石油和天然气市场状况;资源的成本和可获得性;经济、法律和监管条件以及其他问题只是我们对这些问题的预测。

这些前瞻性陈述,包括预测,可能与实际结果有很大的不同,实际结果受到许多风险的影响,包括即将合并的影响 哈里伯顿公司以及以下风险因素以及这些风险因素的时间:

贝克休斯- 哈里伯顿公司pending Merger—获得监管机构批准交易的能力;待定交易的影响使其更难与客户、雇员或供应商建立关系;无法留住关键人员;根据合并协议的条款暂停我们的股票回购计划。

重组活动-成功实施和调整重组活动并达到预期结果的能力。

经济和政治状况-世界经济状况的影响;信贷可用性下降可能对全球经济增长和碳氢化合物需求产生影响;我们的客户为他们的勘探和开发计划提供资金的能力,加上他们的流动性限制;在我们经营地区的外汇汇率波动和资本市场的变化;以及政府干预的影响。

石油和天然气市场条件——石油工业勘探、开发和生产支出水平;原油和天然气的价格、价格波动和需求;钻探活动;对大陆架和深水钻井的钻探许可和监管;过剩的生产能力;原油和产品库存;液化天然气的供需;影响能源需求的季节性和其他不利天气条件;影响勘探和生产活动的恶劣天气条件,如龙卷风和飓风; 石油出口国组织(" 欧佩克“)政策和坚持 欧佩克国家对他们 欧佩克生产配额。

恐怖主义和地缘政治风险 - 战争,军事行动,恐怖主义活动或延长的国际冲突期,特别是涉及任何石油生产或消费地区;劳动中断,我们经营的内部骚乱或安全条件;通过政府行动征收资产;网络安全风险和网络事件或攻击;流行性爆发。

价格、市场份额、合同条款和客户付款-我们获得产品和服务市场价格的能力;竞争对手获得市场份额的能力;保持或增加市场份额的能力;改变我们的战略方向;行业产能相对于我们所参与市场的需求的影响;我们能够与我们的客户,特别是国有石油公司谈判可接受的条款和条件,成功执行这些合同,并根据我们与客户的合同条款收到付款;我们管理保修索赔和提高性能和质量的能力;我们有效管理商业代理的能力。

资源的成本和可用性——我们管理足够原材料和组件(特别是钢合金、铬、铜、碳化物、铅、镍、钛、铍、重晶石、人造和天然钻石、沙子、凝胶、化学品和电子组件)的成本、可用性、分销和/或交付的能力;我们管理能源相关成本的能力;我们管理合规相关成本的能力;为满足业务需求和管理相关成本,我们有能力招聘、培训和保留技术熟练和多样化的劳动力;制造和分包的绩效和能力的影响;在我们的产品中使用的基本电子元件的可用性;竞争的影响,特别是我们以预测的时间和成本引进新技术的能力;资产的潜在减值;资本支出水平的意外变化;需要弥补资本资产的任何意外损失; labor-related actions, including strikes, slowdowns and facility occupations; our ability to maintain information security.

法律或监管条件的诉讼和变更-诉讼或诉讼的可能性以及我们以商业上合理的条款获得充分保险的能力;美国和其他我们开展业务的国家的立法、监管和商业环境;在公司开展业务的任何国家,政府和法律程序的结果,以及因合规和正在进行的或额外的调查而产生的成本;可能对所有企业的未来经营和行为产生重大影响的新法律、法规和政策;有关水力压裂的法律、法规或限制;墨西哥湾法规对新的或正在进行的海上钻井或许可、操作延迟或项目减少的任何限制 墨西哥和世界其他地区;出口管制法或汇兑控制法的变化;发现新的环境修复站点;环境法规的变化;将危险材料或烃放入环境中;对待制裁的国家开展业务的限制;海关清关程序;会计标准的变化;我们经营的司法管辖区的税法或税率的变化;通过各种税务机关解决税务评估或审核; and the ability to fully utilize our tax loss carry forwards and tax credits.

贝克休斯是全球石油和天然气行业油田服务、产品、技术和系统的领先供应商。目前,该公司在全球80多个国家拥有43000名员工,帮助客户发现、评估、钻探、生产、运输和加工油气资源。有关 贝克休斯,请访问:www.haulage365.com

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